端午节前最后一个交易日，三大指数全天震荡走强延续反弹，创业板指领涨。

昨日集体冲高的汽车产业链今日持续大涨，储能、风电、钠离子电池、半导体纷纷走强！

各个新能源赛道均炙手可热，也带动着相关基金回血显著！

01

汽车股再度“满油”

A股汽车板块集体狂欢

受车辆购置税减半征收以及新能源汽车下乡等多重利好影响，汽车板块依然是A股市场“最靓的仔”。

在市场资金的合力助推下，东风汽车、安凯客车、海马汽车、小康股份等批量出现涨停潮。

小康股份4个交易日内录得3个涨停，累计涨幅为34.60%，累计换手率为14.26%。最新A股总市值达864.51亿元，A股流通市值656.40亿元。

昨日晚间，小康股份披露产销快报：2022年5月份，新能源汽车销量10452辆，同比增长244.04%，今年累计销量33204辆。其中，赛力斯销量5440辆，同比增长1616.09%，今年累计销量13923辆。

A股汽车行业火爆，蔓延至可转债市场，今日午后可转债市场爆发，山石转债、小康转债大涨30%，均经历二次临停，华峰转债暴涨20%，阿拉转债、卡倍转债、模塑转债、铂科转债、胜蓝转债、天地转债涨超10%，文灿转载、宏丰转债等亦纷纷大涨。

5月以来，国内整车企业股价一改此前回调的状态，总体呈上行趋势。有数据统计，28家国内上市车企中，仅有蔚来和小鹏汽车出现股价下跌，31家国内车企5月市值合计环比增加3819.05亿元。

整体看来，国内整车企业股价的增长与5月多项提振车市的政策发布有关。

中信建投证券认为，市场对政策的反应分为“三阶段”：预期驱动、销量驱动、业绩驱动。当前处于预期驱动的阶段，随着政策细则落地，本轮购置税减免覆盖面更广、力度更强，超市场预期，对需求担忧的悲观预期将得到扭转。下半年的销量有望引来较强的修复，找补回疫情的损失，看好下半年销量持续改善下的汽车复苏行情。

02

“十三连板”中通客车，

“刹车”停牌核查！

而在整个汽车整车板块都在high的时候，此前备受市场关注的中通客车，却停牌核查了。

昨日中通客车还一度有一种拒绝停车、冲击14连板的意思，但收盘时未能封住涨停，中通客车最终上涨6.52%，成交额超23亿元，换手率25.53%。

当日晚间公告称，近期公司股价异常波动，跟基本面偏离较大，为维护投资者利益，公司将就股票交易异常波动情况进行核查。自6月2日开起停牌核查。将自披露核查公告后复牌。此类停牌通常被市场称作“特停”。

二级市场上，中通客车成为5月以来A股“最牛”股票。5月13日至5月31日期间，中通客车连续拉了13个涨停，截止现在，股价暴涨285%，成为全部A股中期间涨幅最大公司，也是这段时间里，唯一一家涨幅在2倍以上的公司。

据悉，公司股价连续涨停，引发了监管层的关注。5月27日晚间，深交所向中通客车下发关注函，要求公司结合核酸检测车产量、收入金额、在手订单情况等，说明公司核酸检测车业务规模及对公司盈利能力等的影响。

5月31日晚间，中通客车在公告中透露，公司卖38辆核酸检测车。当晚，中通客车回复深交所关注函称，公司1月-4月份累计销售核酸检测车20台，收入6170.97万元，该产品收入占公司营业收入比例5.39%；以销定产，无库存。截至5月30日核酸检测车在手订单18台，预计收入4578万元。核酸检测车业务不足以对公司业务发展及盈利能力产生重大影响。

截至6月1日收盘，中通客车总市值约为94.86亿元，较5月12日，市值暴增了69亿元。也有投资者戏称：“正是这38台核酸检测车，贡献了13个涨停板。”

03

储能、风电板块拉升，

粤水电拟百亿加码光伏产业链

历史最高水平，投资超5000亿，预计带动投资超万亿元！

国家发展改革委、国家能源局、财政部等九部门联合发布《“十四五”可再生能源发展规划》，《规划》提出，要优化发展方式，大规模开发可再生能源；也要促进存储消纳，高比例利用可再生能源。规划还提出大力发展可再生能源储能，给予开展水电、风电、太阳能、抽水蓄能电站基础设施REITs试点的政策支持。

受消息提振，钠离子电池板块异动拉升，立中集团、山东章鼓涨超10%，容百科技、宁德时代、翔丰华、永太科技等跟涨。

储能概念股盘中走势活跃，科泰电源涨逾14%，盘中一度触及涨停；华西能源、百川股份、粤水电、山东章鼓、雅博股份等涨停，当升科技涨逾9%。

目前，水电、风电、光伏、氢能等各个新能源赛道均炙手可热，而粤水电几乎全面布局。二级市场上，粤水电股价自去年2月低点迄今累计最大涨幅达347.11%。

前几日，粤水电公告称，全资子公司新疆粤水电与新疆瓦提县人民政府签订达成框架协议，拟在当地投建200万千瓦“光伏+”示范园区项目，总投资约100亿元。据悉，自2022年以来，粤水电已与多地政府签订了新能源领域相关合作协议，总金额超过300亿。

值得一提的是，5月30日下午，国家发改委、国家能源局发布《关于促进新时代新能源高质量发展的实施方案》提到，创新新能源开发利用模式，加快推进以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点的大型风电光伏基地建设，推动新能源在工业和建筑领域应用。

04

新能源基金“回血”，

调整已到位？

5月份新能源板块的强劲反弹，也带动着相关基金“一骑绝尘”。

过去的五月份，沪深主板指数涨幅均超过4%，不少此前大亏的基金产品也出现了“回血”，其中尤以重仓新能源主题的产品为甚。

数据显示，五月净值表现较好的主动权益基金涨幅超20%，在行业主题上，新能源、半导体等赛道股回血显著，而前期涨势较好的地产金融表现不佳，煤炭资源股在五月最后一周也小幅回调，市场风格逐渐切换。

截至5月31日，全市场仅有一只主动权益基金净值涨幅超过了20%，也即朱庆恒和闫思倩共同管理的鹏华沪深港新兴成长，该基金前十大重仓股均为新能源产业链个股，因此抓住了五月的反弹主线。

其5月份净值回报为20.79%，在5月份之前，该产品今年以来跌幅一度近4成。而在经历了5月份的反弹行情后，鹏华沪深港新兴成长年内跌幅已回落至16.17%。

不少明星基金经理旗下产品也经历了快速“回春”。以刘格菘为例，由他管理的广发行业严选三年持有、广发双擎升级、广发创新升级等产品净值在过去一个月都出现了较大反弹，上述三只产品5月份的回报分别达17.69%、14.76%、14.50%。这也使得它们年内亏损进一步收窄。

郑澄然管理的多只产品亦如是。广发高端制造、广发诚享、广发鑫享、广发兴诚在5月份回报分别达17.63%、16.83%、16.62%、16.22%。截至5月底，这四只产品年内跌幅已回落至16.22%、18.02%、10.49%、18.13%。

同期，梁浩和张宏钧共同管理的鹏华新能源精选5月份净值回报为15.35%，史博和熊琳共同管理的南方新能源产业趋势净值回报为15.23%；袁维德管理的中欧多元价值三年持有净值回报为14.76%；崔宸龙管理的前海开源新经济净值在5月份也“回血”了14.59%。

在广发基金成长投资部基金经理郑澄然看来，新能源板块由于过去涨得比较多，一些交易筹码的因素，就会使得新能源板块在下跌过程中首当其冲，相应的，最近的反弹也就会相对强劲一些。

崔宸龙倾向于判断目前的市场具有极高的配置价值。其中，新能源板块作为典型的成长板块，近期在加息环境下受到的影响更大。鉴于目前整个板块的估值水平处于历史底部，同时行业基本面状况非常好，长期发展方向和空间大，确定性高，板块整体的性价比非常好。