本文来源：时代财经作者：高文珣

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曾经饱受非议，如今卷土重来，光伏贷变成“好孩子”了？

目前，隆基绿能（601012.SH）、晶科科技（601778.SH）、晶澳科技（002459.SZ）等知名光伏企业前后推出了自己的光伏贷产品。

有了龙头企业的担保与背书，光伏贷可以重回赛道、拯救户用光伏市场吗？

“隆基的光伏贷主要是和工商银行合作的，具体利率的算法不同，既要结合首付条件，也要结合光伏板的面积。”某接近隆基绿能的人士告诉时代财经，用户可以使用自家的屋顶进行申请，也可以使用工商业屋顶，“包括标准化厂房都可以申请使用光伏贷。目前，隆基在全国推广，包括山东、河南、安徽等地区都可以申请光伏贷。”

光伏企业、银行纷纷入局

2021年，国家能源局发布的《关于报送整县（市、区）屋顶分布式光伏开发试点方案的通知》，点燃了国内户用光伏市场。

2022年8月初，国家能源局发布的上半年光伏发电建设运行情况显示，光伏新增装机30.88GW，其中集中式光伏电站11.22GW，分布式光伏19.65GW。户用分布式光伏新增装机8.91GW，同比增长51.5%。

自去年整县屋顶分布式光伏开发试点工作启动以来，分布式光伏开发明显加速，企业渗透率加速提升，光伏贷产品愈发火爆。

“户用分布式光伏在哪里做得好，光伏贷在哪里就做得好。”上述接近隆基绿能人士如是说。

实际上，光伏贷并非新产品，多年前就已有公司在全国各地推广。

“当时鱼龙混杂、良莠不齐，导致很多农户都被坑了。”上述河南光伏业内人士告诉时代财经，当时的光伏贷和现在的差不多，多数以零首付吸引农户安装。

“贷款主体为农户，但是银行把钱直接给公司，公司拿到现金，农户欠账，通过发电收益按月还款给银行。这其中，最不可控的因素就是光伏板的质量问题，农户是没有办法鉴别真伪好坏，一旦日照条件或者转换率不好时，每月发电收益不足，银行就会找农户补足欠账，这就是很多人被坑的主要原因。”该河南光伏业内人士表示。

不过，相对于几年前的混乱市场，目前推出光伏贷产品的都是知名光伏企业，如隆基绿能、晶科科技、晶澳科技等。

例如，4月7日，晶科科技率先宣布推出家庭户用光伏系统品牌——“晶能宝”；4月28日，隆基绿能发布“关于为户用分布式光伏贷业务提供保证金担保的公告”，为支持公司户用分布式光伏业务的发展，公司拟与银行、经销商开展光伏贷业务合作；4月29日，晶澳科技也发布了一份《关于为户用光伏终端客户提供担保额度预计的公告》，拟与金融机构合作开展户用光伏业务。

上述接近隆基绿能人士告诉时代财经，“隆基向日葵”就是今年4月公布的光伏贷业务内容的具体落地，“简单来说，是由隆基牵头，以用户需求为核心，联手大型银行、品牌经销商等，通过提供全流程一站式的品质可靠服务引领户用屋顶光伏发电的新解决方案。”

晶澳科技相关人士在回复时代财经采访时表示，公司的光伏贷相关业务目前在正常推进中。

在采访中，时代财经了解到，目前全国各省市的大部分银行都推出了光伏贷产品。

例如，工商银行陕西分行与隆基绿能合作推出“隆基向日葵”一站式户用光伏解决方案，向光伏产品用户创新提供“光伏e链快贷”业务。

今年4月，民生银行正式发布了光伏贷产品；兴业银行郑州分行今年以来持续推进光伏贷业务落地，截至2022年6月末，该分行已为河南区域农户提供6058万元资金支持。

近日，江苏银行也开通光伏贷产品线上申请渠道，该产品是江苏银行向借款人发放的用于建设光伏发电项目所需资金或偿还已建成光伏发电项目其他债权的固定资产贷款，以项目发电收入和国家财政补贴收入为主要还款来源。

江苏银行相关人士告诉时代财经，该光伏贷产品适用于项目所在地为江苏省及北京市、上海市、杭州市和深圳市的发电项目，优先支持“自发自用、余电上网”的分布式屋顶光伏电站项目，“超过这几个区域的，我们暂时做不了。”

时代财经还了解到，不仅是国有大行、城商行在布局光伏贷市场，农商行也开始涉足其中。

例如，张家港行（002839.SZ）官网介绍，其光伏贷是“向购买屋顶分布式光伏电站的自然人发放的信用贷款产品，借款人以并网售电收入或其他收入为主要还款来源，采取等额本息、提前还款偿还方式。”

图片来源：张家港农商行官网截图

不过，并非所有的光伏贷都受到欢迎。

今年6月1日，江苏省启东市印发的《启东市整市屋顶分布式光伏开发试点实施意见的通知》中要求，进行屋顶租赁模式、电价优惠模式、业主自主投资模式等三种开发模式。“其中，业主自主投资模式下，不允许光伏开发企业、光伏设备经销企业通过农户融资贷款或引入金融机构向农户发放贷款建设光伏项目，转移屋顶光伏投资主体，增加农户经济负担及金融风险。”

互保能否解决光伏贷“BUG”

一直以来，光伏贷产品都有一个难以抹去的“BUG”，即借款人主体虽然是用户，但是用户并不直接拿到贷款，银行的贷款是发放给担保方，也就是光伏企业，但未来还钱的是用户，而不是企业。

“这里面有个不可控的因素，就是万一钱直接给了用户，他不安装光伏电站了，拿去干别的事情怎么办？”安徽某知名光伏产品的经销商马军（化名）告诉时代财经，用户通过光伏贷产品申请贷款安装户用分布式光伏电站，合作银行把贷款打给光伏企业，企业再指定区域的合作经销商或安装商上门给用户施工安装，“等装好，验收合格并网之后，企业才会把钱打给我们。”

河南某光伏业内人士告诉时代财经，目前推出的光伏贷理论上是不错的产品，也是光伏企业进行户用市场开发的金融工具，“既可以提升用户的安装积极性，也可以控制产品的安装质量。但重要的是，要能够控制住用户的风险，不能增加用户的经济负担。”

时代财经注意到，在新的服务模式下，由隆基绿能担保合作的大型银行会为用户购买隆基绿能的光伏发电设备提供贷款服务，同时隆基绿能会持续为此模式的正常运转提供高质量的技术支持、组件供应及保证金。

此外，为了保证电站质量的安全可靠，经过层层筛选的符合隆基绿能标准要求的优质安装商，将为用户提供高标准的安装运维服务。如此，隆基绿能将不再局限于组件供应商这一角色，而是为用户搭建了一个可靠、高效、完整的闭环生态链。

“光晒就能赚钱”——这是“隆基向日葵”小程序上的宣传口号，配图则是农民伯伯在安装好的户用分布式光伏电站前开怀大笑。

图片来源：隆基向日葵小程序截图

那么，由来已久的光伏贷问题是否会因为整个标准化系统流程的成功串联而改善？

马军告诉时代财经，现在的光伏贷规范了很多，“虽然同样都是用户每月还钱给银行，但以前企业是不担保的，跑掉就跑掉了。现在经销商要给用户的贷款提供连带责任担保，并且我们还要为光伏企业交给银行的相关保证金担保提供反担保。”

通过光伏企业与马军等经销商的互保行为，是否可以化解此前光伏贷存在的“BUG”，还需要时间观察。在采访中，时代财经了解到，目前几大知名光伏企业的光伏贷推广较为顺利。

在马军看来，户用分布式光伏是toC的产品，直接面对老百姓。“只有光伏企业、经销商和银行捆绑在一起，才能确保风控机制与商业模式的稳定发展，才能够降低用户的经济风险。”

如果光伏电站在未来出现问题，马军作为经销商还要负责维修质保的工作，“现在我们反担保，相当于是对用户的贷款是代偿的，所以我们现在都会给电站买财产险，万一冰雹、地震导致电站损坏了，保险公司是会兜底的。”

想致富还比较难

目前，户用分布式光伏有三种经营模式，一是出租自家屋顶，农户不赚电费只赚租金。

林伟（化名）的老家在安徽省北部某县，当地自去年开始大力推进整县分布式光伏项目，“我们村有好多家装了分布式光伏电站，但他们都是出租自家屋顶，自己不掏钱，就赚租金，一年两三千块钱，每年给一次。”

第二种经营模式，是用户全款购买设备安装，发电收益全部归用户所有，由于这种方式对资金要求比较高，所以才衍生出了第三种，就是目前的光伏贷。

和林伟在同一个县城的黄小杰（化名）告诉时代财经，他们村里有人用光伏贷装了分布式光伏电站，“3块8毛钱一瓦的价格，小户的屋顶大概是20千瓦，费用在七八万块钱左右；大户的屋顶的电站就大一点，有做到50千瓦的，那就得差不多20万元的投资了。”

在黄小杰看来，分布式光伏电站并不能致富，以20千瓦电站为例，“安徽北部每年的有效日照时间大概在1200小时到1250小时，一年发电在24000度到25000度，现在又没有补贴了，并网电价在三毛九左右，一年的卖电收益在9500元到1万元之间。十五年贷款，每年还7500元左右，一年也就两三千块钱的收益，所以想要通过这个致富不太可能。”

光伏企业方面也有自己的“烦恼”，“如果是零首付给用户安装，他们就不会爱惜材料，以前还出现过没多久就把光伏电站给拆掉的事情。”马军如是说。

河南某光伏资深人士告诉时代财经，实际上，户用分布式光伏电站比较适合日照条件充沛的地方，“说白了就是靠天吃饭。南方阴雨天多，并不太适合分布式光伏的推广与使用。日照条件又直接会影响用户收益，所以用户在安装分布式光伏电站的时候，还是先了解一下所在地过去十年的日照数据，看看阴雨天究竟有多少？否则贷款买了分布式光伏，结果发电收益无法弥补月供，自己又需要每个月补钱，这就不划算了。”

在他看来，光伏企业在向用户推销安装分布式光伏的时候，也要如实告知用户“当地的日照条件是否适合建设光伏电站”，不要为了推销提升业绩而“赚昧良心的钱”。

越来越多的光伏龙头企业和银行携手进入户用分布式光伏市场之后，能否有效减少光伏贷市场的相关乱象呢？

“无论从用户，还是银行的角度来说，只要前期选择合作的光伏企业都是大品牌、上市公司等，再加上经销商反担保，相对来说可以降低后期风险。但是，用户要考虑清楚，电站只是增加一些家庭收入，不能指望它来致富。”马军如是说。